Pitral

258

подписчиков

112

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Pitral
Pitral

20 августа в 9:11

Кратко про текущий состав российской части портфеля (это 40% от всего портфеля) и мысли на ближайшую перспективу. Акции и облигации в портфеле выровнялись - ровно 50% на 50%. По акциям никаких активных действий ближайшее время не предполагается, за исключением реинвестирования дивидендов. В этом году дивидендами получил чуть больше 250 тысяч рублей - все были вложены обратно. Облигационная часть состоит из: 40% ОФЗ ($SU26238RMFS4 и $SU26243RMFS4. Сейчас наверное лучше выглядит $SU26254RMFS1, ближе к концу года добавлю и её. 30% квазивалютные облигации в долларах и юанях разной степени надёжности (в основном ВДО, но есть и надёжные $RU000A105QW3 и $RU000A1054W1). 25% корпоративные облигации (застройщики, энергетики, нефтяники и т.п.) 5% фонд на облигации $BOND . Пока дают возможность (курс ниже 85) буду покупать валютные облигации. Когда курс вырастет, буду покупать корпоративные облигации, пока дают доходности больше 20% годовых надо пользоваться! По срокам погашения стараюсь брать облигации на 2-3 года (кроме ОФЗ).
1
2
Pitral
Pitral

17 августа в 11:27

Занятно, 2 уважаемых мной блогера @NataliaBaff и @Vladimir_Litvinov, на которых я подписан, в один день делают очень похожую рекламу облигаций МГКЛ, с использованием практически одинаковых выражений. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/95f6f12f-bc2e-49b2-8845-2a0c15d443bc/ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vladimir_Litvinov/4cbe9c44-3b58-4dbf-95d7-0e71dbbbced5/ Лично у меня такая реклама не вызывает желания покупать, а наоборот настораживает.
1
2
Pitral
Pitral

16 июля

Пришли дивиденды $SVCB. Странно, что и в Альфе и в Т-Инвестициях они пришли с удержанием не 13% налога, а всего 1,3%. Возможно, что позже пересчитают и доначислят.
1
Pitral
Pitral

8 июня

Полностью продал все акции $PIKK. Ожидаю, что после окончания оферты произойдёт ситуация, аналогичная $LEAS. Если упадёт ниже 430 позицию восстановлю. Конечно же могу ошибаться.
2
3
Pitral
Pitral

22 мая

Прочитал, что МТС рекомендовала дивиденды с доходностью 15% и вспомнил, как в 2020 году выбирал отечественные компании для инвестирования в телеком сегменте. Выбор был между $MTSS и $MGTSP. Тогда я выбрал $MGTSP и это была ошибка. В 2023 году я полностью эту позицию продал, зафиксировал убыток и больше в эту сторону даже и не смотрел. Решил провести бэк-тест: а что бы было, если бы я тогда купил $MTSS и реинвестировал все дивиденды? Итак предположим я 13 апреля 2020 года купил на 100 тысяч рублей акции $MTSS по цене 310 рублей. Получилось 322 штуки. С тех пор дивиденды компания выплатила 8 раз. Если каждый раз на приходящие дивиденды (минус 13% налог) докупать эти же акции, то на данный момент в портфеле было бы 617 акций. По текущей цене в 233 рубля это получается 143761 рубль или 44% доходности за 6 лет или 7.2% годовых. Далеко не самая лучшая долгосрочная инвестиция. По крайней мере в этих условиях.
6
7
Pitral
Pitral

6 мая

Уточнил у поддержки: Сегодня последний день для подачи на оферту по акциям $ELMT у Т-брокера. По акциям $PIKK последний день 8 июня. Комиссия за сделки не взымается. Брокер не является налоговым агентом по выкупу.
7
8
Pitral
Pitral

4 мая

Странно, но почему-то ничего не слышно про оферты от компаний $ELMT и $PIKK. У $ELMT срок принятия предложения заканчивается 13 мая. Цена выкупа 0,146 рубля за акцию. Всего на 1.5% выше текущей цены. У $PIKK цена выкупа 551,4 рубля за акцию. Срок принятия предложения 10 июня. Срок оплаты не более 17 дней. Для выкупа достаточно написать брокеру о желании принять оферту. Как считаете, стоит подаваться?
8
9
Pitral
Pitral

9 февраля

В итоге переложил деньги, пришедшие после оферты 13 выпуска облигаций Самолёта $RU000A107RZ0 в 18 выпуск $RU000A10BW96. Доходность 24% годовых на 3 года 3 месяца считаю подарком. В дефолт Самолёта не верю.
4
5
Pitral
Pitral

28 января

Подал на оферту облигации Самолёта $RU000A107RZ0. Купон в 21% в принципе устраивает, но не устроил срок - 1 год до погашения. Рассчитываю, что за год процентная ставка снизится и переложиться под такую доходность уже не получится. С учётом того, что эти облигации покупал на обвале в конце 2024 года - получилась очень неплохая сделка!
1
2
Pitral
Pitral

20 января

Информация от Брокера (Альфа-Инвестиции) по поводу выкупа акций $LEAS: Вы можете предъявить к выкупу акции ПАО "ЛК "Европлан" (RU000A0ZZFS9) по цене 677.9 RUB за одну ценную бумагу до 20 марта 2026 включительно. Дата фиксации списка лиц, имеющих право на участие в данном корпоративном действии, отсутствует. Период действия предложения: 13 января 2026 - 24 марта 2026 Срок оплаты ценных бумаг выкупающей стороной: ориентировочно до 10 апреля 2026 г. Стоит ли держать $LEAS до выкупа или продать в рынок? На сегодня при текущей цене в 645 рублей доходность к выкупу по заявленной цене составляет 23% годовых. Если цена вырастет, а доходность снизится ниже 20% годовых рассмотрю продажу акций по рынку. Стоит ли оставлять и не предъявлять к выкупу? Точно никто не скажет, но у меня лично ощущение, что лучше подать и посмотреть, что будет с акцией дальше.
1
2
Pitral
Pitral

20 января

Подал поручение на продажу либо обмен заблокированных ценных бумаг. Ниже информация от Поддержки: Подать поручение можно до 31 января 2026 года включительно: - Поручение подается по каждому счету отдельно; - В поручении будут указаны все заблокированные ИЦБ на счете (выборочно подать поручение нельзя); - Поручение подается по всем счетам с ИЦБ (по одному счету подать нельзя); - Дробные акции не учитываются: подаются только целые бумаги. Заключение сделок станет возможным только после получения всех необходимых разрешений от российских и иностранных регуляторов. На данный момент такие разрешения ещё не получены.
3
4
Pitral
Pitral

21 сентября 2025

В дополнение к предыдущему посту, привожу расчёт доходности ОФЗ 26248, ОФЗ 26247 и ОФЗ 26243. Условия такие же: постепенное снижение ключевой ставки до 10% за 2, 3 и 4 года, реинвестирование купонов и налоги не учитываются. ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 сейчас даёт текущую доходность 13,3% годовых. При ключевой ставке в 10% тело облигации должно вырасти выше 1400 рублей, но для консервативности расчётов принимаю за целевую цену 1350 рублей - в этом случае купонная доходность будет 9%. Аналогично по остальным облигациям: ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 сейчас даёт 12,2% купонами. Целевая 1350 р. ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 сейчас даёт 12,6% купонами. Целевая 1100 р. ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 сейчас даёт 11,7% купонами. Целевая 800 р. При достижении целевой цены за 2, 3 и 4 года расчётная доходность облигаций получается следующая: 2 3 4 ОФЗ 26248 - 34,5% - 27,0% - 23,4% ОФЗ 26247 - 33,8% - 26,3% - 22,7% ОФЗ 26243 - 32,0% - 25,2% - 21,9% ОФЗ 26238 - 26,6% - 21,4% - 18,9% Получается, при заданных условиях ставки лучшую доходность показывают ОФЗ 26248.
21
22
Pitral
Pitral

20 сентября 2025

Стоит ли сейчас покупать/держать длинные ОФЗ или может быть стоит от них избавиться? Решил посчитать какая доходность сейчас получается по длинным ОФЗ, которых у меня в портфеле больше всего - ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. Причём меня интересует не доходность к погашению в 2041 году, а доходность на ближайшие 2-3 года при снижении ключевой ставки. Прогноз нашего ЦБ по ставке на 2027 год вообще 7,5% - 8,5%, но будем реалистами: предположим, что в лучшем случае к концу 2025 года ключевая ставка будет 15%, к концу 2026 - 12%, а в 2027 году снизится до 10%. А в худшем случае в 2025 - 17%, в 2026 - 14%, в 2027 - 12% и только в 2028 - 10%. Доходность ОФЗ 26238 складывается из купонной доходности (сейчас это около 12% годовых) и разницы между ценой покупки облигации сейчас и ценой продажи её по достижении целевой. При ключевой ставке в 10% цена ОФЗ 26238 будет около 800 рублей - при цене в 750 рублей купонная доходность будет 9,4%, при цене в 800 рублей - 9%, а при цене в 850 рублей - 8,3%. В первом случае я ожидаю цену в 800 рублей через 2 года, а во втором случае через 3 года. Тогда в первом случае доходность облигации будет равна 11,7 + 14,9 = 26,6% годовых, а во втором случае 11,7 + 9,7 = 21,4% годовых, без учёта реинвестирования купонов и налогов. В случае если цена облигации через 2 или 3 года достигнет 850 рублей, то в этих же сценариях доходности получились 30% и 23,6% годовых. Если цена облигации достигнет 850 рублей не через 3, а через 4 года, то её доходность снизится до 20,5% годовых. Из этого я делаю вывод, что по текущей цене ОФЗ 26238 это минимум 20,5% доходности с максимальной надёжностью. Конечно при условии снижения ключевой ставки! Если интересно, могу привести аналогичные расчёты для ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - там доходность от роста тела облигации чуть ниже, зато текущая купонная доходность повыше. Поэтому если покупать облигации сейчас, ОФЗ 26248 может оказаться немного выгоднее.
30
31
Pitral
Pitral

22 августа 2025

Взял после вчерашней просадки облигации $RU000A10BW96 Изначально собирался взять на размещении юаневый выпуск облигаций Сегежи (доходность 14% заманчиво), но решил раз дают скидку - надо брать. Да и по срокам этот выпуск больше устраивает.
4
5
Pitral
Pitral

7 августа 2025

Решил поучаствовать в размещении облигаций Славянск ЭКО 1Р4. Теперь в портфеле будет 3 выпуска облигаций в $USDRUB, помимо Славянск ЭКО это Инвест КЦ 001Р-01 $RU000A10BQV8 и Уральская Сталь БО-001Р-04 $RU000A10BS68. И один выпуск облигаций в юанях Полюс CNY 01 $RU000A1054W1. Считаю, что сейчас самое время для покупки облигаций в валюте на 3 года. Кстати, вопрос: будет ли распространяться ЛДВ на облигации, в случае их погашения ровно через 3 года?
5
6