249
подписчиков
113
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Pitral
22 мая
Прочитал, что МТС рекомендовала дивиденды с доходностью 15% и вспомнил, как в 2020 году выбирал отечественные компании для инвестирования в телеком сегменте. Выбор был между и . Тогда я выбрал и это была ошибка. В 2023 году я полностью эту позицию продал, зафиксировал убыток и больше в эту сторону даже и не смотрел.
Решил провести бэк-тест: а что бы было, если бы я тогда купил и реинвестировал все дивиденды?
Итак предположим я 13 апреля 2020 года купил на 100 тысяч рублей акции по цене 310 рублей. Получилось 322 штуки.
С тех пор дивиденды компания выплатила 8 раз.
Если каждый раз на приходящие дивиденды (минус 13% налог) докупать эти же акции, то на данный момент в портфеле было бы 617 акций.
По текущей цене в 233 рубля это получается 143761 рубль или 44% доходности за 6 лет или 7.2% годовых. Далеко не самая лучшая долгосрочная инвестиция. По крайней мере в этих условиях.
MT
MTSS
232,3 ₽
-21,01%
MG
MGTSP
1 332 ₽
+3,75%
Pitral
4 мая
Странно, но почему-то ничего не слышно про оферты от компаний и .
У срок принятия предложения заканчивается 13 мая.
Цена выкупа 0,146 рубля за акцию. Всего на 1.5% выше текущей цены.
У цена выкупа 551,4 рубля за акцию. Срок принятия предложения 10 июня.
Срок оплаты не более 17 дней.
Для выкупа достаточно написать брокеру о желании принять оферту.
Как считаете, стоит подаваться?
EL
ELMT
0,14 ₽
-20,57%
PI
PIKK
536,5 ₽
+7,92%
Pitral
28 января
Подал на оферту облигации Самолёта .
Купон в 21% в принципе устраивает, но не устроил срок - 1 год до погашения.
Рассчитываю, что за год процентная ставка снизится и переложиться под такую доходность уже не получится.
С учётом того, что эти облигации покупал на обвале в конце 2024 года - получилась очень неплохая сделка!
RU
RU000A107RZ0
995,1 ₽
-3,51%
Pitral
20 января
Информация от Брокера (Альфа-Инвестиции) по поводу выкупа акций :
Вы можете предъявить к выкупу акции ПАО "ЛК "Европлан" (RU000A0ZZFS9) по цене 677.9 RUB за одну ценную бумагу до 20 марта 2026 включительно.
Дата фиксации списка лиц, имеющих право на участие в данном корпоративном действии, отсутствует.
Период действия предложения: 13 января 2026 - 24 марта 2026
Срок оплаты ценных бумаг выкупающей стороной: ориентировочно до 10 апреля 2026 г.
Стоит ли держать до выкупа или продать в рынок?
На сегодня при текущей цене в 645 рублей доходность к выкупу по заявленной цене составляет 23% годовых. Если цена вырастет, а доходность снизится ниже 20% годовых рассмотрю продажу акций по рынку.
Стоит ли оставлять и не предъявлять к выкупу?
Точно никто не скажет, но у меня лично ощущение, что лучше подать и посмотреть, что будет с акцией дальше.
LE
LEAS
645,2 ₽
+4,09%
Pitral
20 января
Подал поручение на продажу либо обмен заблокированных ценных бумаг. Ниже информация от Поддержки:
Подать поручение можно до 31 января 2026 года включительно:
- Поручение подается по каждому счету отдельно;
- В поручении будут указаны все заблокированные ИЦБ на счете (выборочно подать поручение нельзя);
- Поручение подается по всем счетам с ИЦБ (по одному счету подать нельзя);
- Дробные акции не учитываются: подаются только целые бумаги.
Заключение сделок станет возможным только после получения всех необходимых разрешений от российских и иностранных регуляторов. На данный момент такие разрешения ещё не получены.
Pitral
21 сентября 2025
В дополнение к предыдущему посту, привожу расчёт доходности ОФЗ 26248, ОФЗ 26247 и ОФЗ 26243.
Условия такие же: постепенное снижение ключевой ставки до 10% за 2, 3 и 4 года, реинвестирование купонов и налоги не учитываются.
ОФЗ 26248 сейчас даёт текущую доходность 13,3% годовых. При ключевой ставке в 10% тело облигации должно вырасти выше 1400 рублей, но для консервативности расчётов принимаю за целевую цену 1350 рублей - в этом случае купонная доходность будет 9%.
Аналогично по остальным облигациям:
ОФЗ 26247 сейчас даёт 12,2% купонами. Целевая 1350 р.
ОФЗ 26243 сейчас даёт 12,6% купонами. Целевая 1100 р.
ОФЗ 26238 сейчас даёт 11,7% купонами. Целевая 800 р.
При достижении целевой цены за 2, 3 и 4 года расчётная доходность облигаций получается следующая:
2 3 4
ОФЗ 26248 - 34,5% - 27,0% - 23,4%
ОФЗ 26247 - 33,8% - 26,3% - 22,7%
ОФЗ 26243 - 32,0% - 25,2% - 21,9%
ОФЗ 26238 - 26,6% - 21,4% - 18,9%
Получается, при заданных условиях ставки лучшую доходность показывают ОФЗ 26248.
SU
SU26248RMFS3
881,38 ₽
-4,32%
SU
SU26247RMFS5
882,42 ₽
-4,61%
SU
SU26243RMFS4
743,21 ₽
-4%
SU
SU26238RMFS4
584,9 ₽
-7,14%
Pitral
20 сентября 2025
Стоит ли сейчас покупать/держать длинные ОФЗ или может быть стоит от них избавиться?
Решил посчитать какая доходность сейчас получается по длинным ОФЗ, которых у меня в портфеле больше всего - ОФЗ 26238 .
Причём меня интересует не доходность к погашению в 2041 году, а доходность на ближайшие 2-3 года при снижении ключевой ставки. Прогноз нашего ЦБ по ставке на 2027 год вообще 7,5% - 8,5%, но будем реалистами:
предположим, что в лучшем случае к концу 2025 года ключевая ставка будет 15%, к концу 2026 - 12%, а в 2027 году снизится до 10%.
А в худшем случае в 2025 - 17%, в 2026 - 14%, в 2027 - 12% и только в 2028 - 10%.
Доходность ОФЗ 26238 складывается из купонной доходности (сейчас это около 12% годовых) и разницы между ценой покупки облигации сейчас и ценой продажи её по достижении целевой.
При ключевой ставке в 10% цена ОФЗ 26238 будет около 800 рублей - при цене в 750 рублей купонная доходность будет 9,4%, при цене в 800 рублей - 9%, а при цене в 850 рублей - 8,3%.
В первом случае я ожидаю цену в 800 рублей через 2 года, а во втором случае через 3 года. Тогда в первом случае доходность облигации будет равна 11,7 + 14,9 = 26,6% годовых, а во втором случае 11,7 + 9,7 = 21,4% годовых, без учёта реинвестирования купонов и налогов.
В случае если цена облигации через 2 или 3 года достигнет 850 рублей, то в этих же сценариях доходности получились 30% и 23,6% годовых. Если цена облигации достигнет 850 рублей не через 3, а через 4 года, то её доходность снизится до 20,5% годовых.
Из этого я делаю вывод, что по текущей цене ОФЗ 26238 это минимум 20,5% доходности с максимальной надёжностью. Конечно при условии снижения ключевой ставки!
Если интересно, могу привести аналогичные расчёты для ОФЗ 26248 - там доходность от роста тела облигации чуть ниже, зато текущая купонная доходность повыше. Поэтому если покупать облигации сейчас, ОФЗ 26248 может оказаться немного выгоднее.
SU
SU26238RMFS4
584,9 ₽
-7,14%
SU
SU26248RMFS3
881,38 ₽
-4,32%
Pitral
7 августа 2025
Решил поучаствовать в размещении облигаций Славянск ЭКО 1Р4.
Теперь в портфеле будет 3 выпуска облигаций в $USDRUB, помимо Славянск ЭКО это
Инвест КЦ 001Р-01 и Уральская Сталь БО-001Р-04 .
И один выпуск облигаций в юанях Полюс CNY 01 .
Считаю, что сейчас самое время для покупки облигаций в валюте на 3 года.
Кстати, вопрос: будет ли распространяться ЛДВ на облигации, в случае их погашения ровно через 3 года?
RU
RU000A1054W1
968,9 CN¥
+0,42%
RU
RU000A10BQV8
103,39 $
-6,97%
RU
RU000A10BS68
102,89 $
-12,49%
Pitral
4 августа 2025
в пятницу пришла информация о техническом дефолте по офёрте. Сегодня мониторил с открытия и доходность была выше 50% годовых. Но в моменте купить, к моему сожалению, не успел. Сейчас дают 30% годовых, что тоже не плохо. Вероятность невыплаты небольшая. На 1-2% от портфеля думаю можно брать. Пока ещё понаблюдаю.
RU
RU000A100PB0
966,4 ₽
+3,17%
Pitral
17 июля 2025
Один мой друг по моей рекомендации в 2020 году открыл ИИС, в конце прошлого года перевёл его в тип-3.
И теперь спросил, что и как делать дальше.
Подумал, что эта информация может быть полезна.
Инструкция по использованию ИИС-3.
1. Сейчас доступно открытие трёх счетов ИИС-3 - открываем все три.
Если ранее был открыт ИИС и переведён в тип-3, то открываем ещё два.
Можно у разных брокеров, можно у одного и того же. ВТБ, например, не разрешает иметь у себя несколько ИИСов.
Если Вы открываете ИИСы в этом году, то их нельзя будет закрывать 5 лет.
Если у Вас ИИС старого типа был открыт более 3 лет, то его нельзя закрывать всего 2 года.
Если ИИС старого типа был открыт менее 3 лет, то всё это время пойдёт в зачёт, и его нужно вычесть из 5 лет.
2. Каждый год пополняем только один ИИС (желательно на 400 тысяч в год, но это уж как получается) и получаем с него налоговые вычеты. Остальные ИИСы стоят пустые и ждут.
На ИИС покупаем всё что душе угодно. Старых ИИСов было 2 типа: Тип-А - на нём был только налоговый вычет за пополнение счёта. Был ещё тип-Б - на нём только не было налога на прибыль. Сейчас ИИС-3 объединил оба бонуса.
3. После того, как пройдёт время заморозки (2 года в нашем случае) первый ИИС готов к закрытию в любое время. Можем продолжать пополнять его, но можно на нём всё продать и закрыть. Перекладываем 400 тысяч на второй ИИС (у которого останется 3 года заморозки) и с небольшой задержкой (на всякий случай в месяц, чтобы у налоговой не было вопросов) заново открываем ещё один ИИС, до общего количества в 3 штуки.
4. Возвращаемся к пункту 2 и через 3 года у нас уже два ИИСа, которые могут быть закрыты в любое время (один пустой) и ещё один ИИС заморожен всего на 2 года.
То есть получаем счёт, который не морозит деньги, зато даёт ежегодный налоговый вычет и отсутствие налога на прибыль!
Пользуемся всю жизнь, пока есть доход! Я надеюсь, что сумму для налогового вычета всё-таки поднимут, но это уже от нас никак не зависит - работаем с тем, что есть.